주식 접고 정기예금 선택한 50대들…'3% 이자' 정말 현명한 선택일까요?

요즘 시골 친구들한테 물어보세요

"어디에 돈 묻어뒀어?" 이 질문이 요즘 카톡 단톡방에서 가장 많이 나온답니다. 지난 6월만 해도 주식시장이 한창이었는데, 7월과 8월을 거치면서 참 많은 분들이 투자 방향을 싹 바꿨거든요. 특히 50대를 중심으로 말이에요.

최근 2개월 사이에 은행 정기예금으로 무려 56조 원이라는 거대한 자금이 몰려들었다고 합니다. 그 숫자가 얼마나 큰지 감이 안 오시죠? 서울 아파트 수백만 채를 사도 남을 돈이에요. 이건 단순한 현상이 아니라, 50대 이상 투자자들의 근본적인 투자 심리가 바뀌었다는 신호라고 봅니다.

코스피 7천 아래로 떨어진 날

생각해보세요. 6월만 해도 코스피(우리나라 주식지수)가 9300을 넘었습니다. "한국 주식이 다시 올라간다"는 뉴스가 매일 나왔고, 직장 동료들끼리 "어디 펀드 샀니?" 이런 대화가 오갔어요. 그런데 요즘은 어떻게 됐나요? 코스피가 7천을 밑도는 상황이 반복되고 있습니다.

"어? 2천 포인트밖에 떨어지지 않았는데?" 이렇게 생각할 수도 있지만, 투자자 입장에서는 절대 아닙니다. 본인이 샀던 주식이나 펀드의 가치가 20~30% 줄어든 거예요. 100만 원을 투자했던 분이라면 20~30만 원이 증발한 셈이죠.

이런 상황이 반복되다 보니 어떻게 됐을까요? 많은 50대 투자자들이 "아, 이렇게 마음 졸이며 사는 것보다 차라리 정기예금에 안전하게 넣어두는 게 낫겠다"고 생각하게 된 겁니다.

역머니무브, 즉 돈이 다시 은행으로 간다

금융계에서는 이런 현상을 '역(逆)머니무브'라고 부르고 있어요. 평상시 돈이 높은 수익을 찾아 주식시장으로 흘러들어가는 것을 '머니무브'라고 하면, 요즘처럼 위험을 피해 은행으로 다시 돌아오는 걸 반대 의미로 표현한 겁니다.

KB국민은행, 신한은행, 하나은행, 우리은행, NH농협 같은 이른바 '5대 은행'들의 정기예금 잔액이 급증했다는 뉴스가 나온 지 얼마 안 됐죠. 전체 정기예금 잔액이 1000조 원을 넘었다고 합니다. 1000조 원이라는 게 얼마나 큰 규모인지 감이 오나요? 한 가정 평균 자산의 몇십만 배쯤 되는 규모랍니다.

그럼 정기예금에 넣으면 얼마를 벌 수 있을까요?

현재 은행의 정기예금 금리가 대략 3~3.5% 정도라고 합니다. 좋은 조건의 상품을 찾으면 4% 근처까지도 나온다고 해요. 실제로 계산해보면 어떻게 될까요?

만약 5000만 원을 정기예금에 1년 동안 넣어두면, 1년 뒤에 150만 원에서 200만 원 정도의 이자를 받을 수 있다는 뜻입니다. 물론 세금을 떼고 나면 이보다 조금 적을 텐데, 그래도 세후(세금을 뗀 뒤) 100만 원대 후반의 실제 수익을 얻을 수 있다는 거죠.

"100만 원 정도면 뭐 하냐"고 생각할 수도 있지만, 이 돈을 "얻는 데 힘을 들이지 않아도 된다"는 게 포인트예요. 정기예금은 주식처럼 매일 시세를 확인하거나, "어제는 내렸는데 오늘은 올랐나?" 하면서 마음 졸일 필요가 없거든요.

주식의 불안감 vs 정기예금의 심심함

요즘 50대 투자자들의 심정을 이렇게 표현할 수 있을 것 같아요. "주식은 한 달에 오르락내리락 20%씩 변해서 스트레스가 장난 아닌데, 정기예금은 매달 자동으로 이자가 들어오니까 편하다"는 거죠.

물론 정기예금의 3~4% 수익률은 예전에 주식으로 얻던 수익률에 비하면 턱없이 낮습니다. 그럼에도 불구하고 많은 분들이 정기예금을 선택하는 이유는 뭘까요?

그건 바로 "내 원금이 줄어들 걱정이 없다"는 안심감 때문입니다. 정기예금은 은행이 보장하는 상품이거든요. 아무리 세상이 흔들려도 1년 뒤에 내가 넣은 돈에 정해진 이자가 붙어서 돌아올 거라는 확신이 있는 겁니다.

요즘 같은 시기에 이런 심리적 안정감의 가치는 정말 크다고 합니다. 매일 시장 뉴스를 보면서 "오늘도 내 자산이 줄었나?" 걱정하며 지내는 것과, "정해진 이자를 받으면 되겠지" 하고 느긋하게 기다리는 것. 심리적 스트레스의 차이는 이루 말할 수 없어요.

그런데 정말로 현명한 선택일까요?

여기서 중요한 질문을 던져봅시다. "50대에 정기예금만 가지고 있는 게 정말 좋은 투자 전략일까요?"

생각해보세요. 지금 50대라면 대략 20년 정도는 더 일할 수 있고, 그 이후로도 연금을 받으면서 30년 이상을 더 살아야 합니다. 총 50년 이상을 더 살아야 한다는 뜻이에요. 그 50년 동안 물가는 계속 올라갑니다. 지금 5000만 원이 50년 뒤에도 5000만 원의 가치를 가질까요? 절대 아니에요.

만약 평균 2% 정도의 물가상승률이 지속된다면, 50년 뒤에는 지금의 5000만 원의 가치가 절반 이하로 떨어지게 됩니다. 그런데 정기예금의 이자가 3~4%라면, 물가상승률을 겨우 조금 위회하는 수준이에요. 결국 "손해는 안 봤지만, 실제로 자산을 늘린 건 아닌" 상황이 되는 거죠.

반면 주식 같은 경우, 장기적으로 보면 평균 7~8% 정도의 실질수익(물가를 뺀 실제 이득)을 제공해왔다고 합니다. 물론 단기적으로는 요즘처럼 떨어질 때가 있지만, 50년이라는 긴 시간을 놓고 보면 정기예금보다 훨씬 높은 수익을 제공해왔다는 뜻이에요.

균형 잡힌 자산배분, 그게 정답이 아닐까요?

그러면 결국 어떻게 해야 할까요? 금융 전문가들의 일반적인 조언을 보면 이렇다고 합니다.

"50대라면 절대 정기예금만 가져서도 안 되고, 그렇다고 무작정 주식에만 투자해서도 안 된다"고 말해요. 대신 "자신의 나이, 지출 패턴, 위험 감수 능력에 맞춰서 정기예금, 채권, 주식 등을 섞어서 가져야 한다"고 조언합니다.

구체적으로 예를 들면 이런 식입니다. 50대 중반이고 5년 안에 큰 지출 계획이 없다면, "전체 자산의 50%는 정기예금이나 채권, 50%는 주식 펀드나 ETF(상장지수펀드)"라는 식으로 배분한다는 거죠. 이렇게 하면 주식이 떨어질 때의 심리적 부담도 덜하고, 그래도 장기적으로는 꾸준한 자산 증식을 기대할 수 있다는 거예요.

요즘처럼 주식이 주춤할 때는 정기예금을 늘리는 것도 나쁜 전략이 아니라고 합니다. 하지만 거기서 멈춰서는 안 되고, 주식이 다시 회복되면 "그때는 다시 주식의 비중을 높여야 한다"는 게 전문가들의 조언입니다. 이를 흔히 "저가에 사고 고가에 판다"는 원리로 설명하곤 해요.

정기예금 금리도 계속 같을까요?

또 한 가지 고려해야 할 점이 있다고 합니다. 지금의 정기예금 금리 3~4%가 계속 유지될까 하는 문제입니다.

금리는 한국은행의 기준금리가 올라가거나 내려가면 함께 움직이게 되어 있어요. 지난 2년간 기준금리가 올라가면서 정기예금 금리도 함께 올라갔고, 그래서 지금 이 정도 수준의 금리가 나오고 있다는 거죠. 하지만 앞으로 경제 상황이 안정되면 기준금리가 내려갈 수도 있고, 그러면 정기예금 금리도 당연히 내려가게 됩니다.

"지금 이 3~4% 금리가 영원히 계속될 거라고 생각하고 정기예금에만 묻어둔다"면, 나중에 "어? 금리가 2%로 떨어졌네?" 하면서 후회할 수도 있다는 뜻입니다. 이게 바로 정기예금 같은 안전자산만 가지고 있을 때의 또 다른 위험이라고 해요.

전문가 상담을 받는 것도 방법

최종적으로 어떤 선택을 할지는 각자의 상황에 따라 다를 수밖에 없습니다. 개인마다 나이, 수입, 지출 계획, 건강 상태 등이 모두 다르기 때문이죠.

"난 정말 안전하게만 가고 싶다"는 분도 있을 테고, "조금 위험하더라도 수익을 늘리고 싶다"는 분도 있을 겁니다. 그래서 전문가들은 이렇게 말한다고 합니다. "본인의 성향과 상황을 정확히 파악한 뒤, 필요하면 은행이나 자산관리회사의 전문가와 상담을 받아보는 게 좋다"고요.

특히 50대는 마지막 투자 황금기라고 불려요. 이 시기의 선택이 은퇴 후 30년의 노후생활을 크게 좌우할 수 있기 때문입니다. "주식은 무섭고 정기예금이 좋다"는 감정적 판단도 중요하지만, 거기에 더해 "내 인생 전체를 놓고 봤을 때 이게 정말 최적의 선택인가"라는 이성적 판단도 함께해야 한다는 게 전문가들의 조언입니다.

요즘 같을 때 꼭 확인해봅시다

혹시 본인이 정기예금 쪽으로 자산을 옮기고 있다면, 이 기회에 한 번 체크리스트를 만들어보세요.

- "내가 5년 이상 사용하지 않을 돈인가?"

- "만에 하나 생각지 못한 큰 지출이 생기더라도 버틸 수 있는 별도 자금이 있는가?"

- "지금 정기예금 외에 다른 투자도 병행하고 있는가?"

- "정기예금 말고 다른 상품(국채, 회사채 등)도 살펴봤는가?"

이 질문들에 "네, 네, 네, 네"라고 답할 수 있다면, 지금 정기예금을 선택하는 것도 충분히 합리적인 결정이라고 봅니다. 하지만 "음... 잘 모르겠는데?"라고 답한다면, 한 번 전문가의 조언을 들어보시는 걸 권합니다.